E' UN BUON MOMENTO PER INVESTIRE ?

​Nel titolo c'è forse la domanda più formulata in assoluto da parte dei clienti risparmiatori.
Domanda lecita! Chi investe lo fa per guadagnare! Anche io da inesperto se sottoscrivessi un servizio d’investimento mi chiederei se fosse il momento giusto di investire o meno! A nessuno piace incappare in una bella crisi e vedere il proprio investimento andare giù!
Nessuno prevede il mercato e nessuno è capace di scongiurare una crisi!
Il mercato non si prevede, punto!
La verità è che i mercati azionari  sono volatili ed imprevedibili. Quando si entra sul mercato azionario può accadere di subire subito una perdita.
Se si necessita nel breve termine del denaro investito si sarà costretti a vendere prima ancora che il portafoglio abbia recuperato le perdite! 
Quindi, la prima cosa che si deve aver chiaro quando si investe sul mercato azionario è l' orizzonte temporale d’investimento! Ovvero capire per quanto tempo ci si può privare del denaro investito!
Il mercato azionario è il mercato che rende di più ma è anche quello più rischioso! Ed il rischio è molto più alto nel breve termine. Si attenua nel lungo termine.

Le statistiche mostrano chiaramente che se si decide di investire a lungo termine, anche se si ha la sfortuna di entrare prima di una forte caduta, il capitale investito non solo recupera le perdite ma crescerà esattamente come chi è entrato in momenti migliori!
Cosa sarebbe successo ad un'investitore sfortunato che avesse investito a settembre 2008, prima del crollo dei mercati, ed un altro decisamente più fortunato che avesse investito a marzo 2009, ai minimi?!
Dopo 12 mesi
La risposta è scontata: la performance dei due investitori sarebbe ben diversa!
Il primo perde il secondo guadagna!
Ma la risposta non è così scontata se entrambi avessero deciso di investire a lungo termine! Questa differenza di rendimenti marcata infatti la si riscontra nei primi anni d’investimento.  E poi?
Dopo 5 anni
La differenza sarebbe stata ancora notevole, ma già meno importante.
Dopo 10 anni
La differenza si assottiglierebbe notevolmente.
Dopo 30 anni
La differenza sarebbe pressoché irrilevante.

Non ci credete ?


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La tabella sopra riporta il rendimento annuale dopo 1, 3, 5, 10 e 30 anni di 2 investimenti sull’indice S&P500 (Borsa americana).  Il primo fatto ad inizio 1974 e il secondo ad inizio 1975.
Si è scelto  l’anno 1974 perché proprio durante quell’anno ci fu il terzo peggior “Mercato Orso”(Mercato negativo) della storia dopo quello del 1929 e quello del 2008.

Dopo 1 anno la differenza è enorme. Visto il forte calo che si è avuto nel 1974, comprare prima del ribasso o comprare subito dopo vicino ai minimi avrebbe fatto tutta la differenza del mondo dopo 1 anno.
Il primo investitore avrebbe perso quasi il 30%, il secondo avrebbe guadagnato quasi il 38%.
Insomma, non proprio la stessa cosa. Dopo tre o cinque anni, però, la differenza sarebbe molto meno marcata. Per carità sarebbe comunque una differenza di non poco conto, perché 8,72 o 10,63 punti percentuali di differenza ogni anno sono tantissimi, ma già è una differenza diversa dai 65 punti che avevamo registrato dopo un anno.
Dopo 10 anni i rendimenti dei due portafogli si sono avvicinati in maniera evidente. Infatti, la differenza tra i due investitori sarebbe ancora notevole, ma comunque parliamo di “soli” 4,20 punti percentuali.
Ma ciò che succede dopo 30 anni è ancor più interessante, come si vede la differenza è di solo 1,57 punti percentuali.

Tutto bello allora e in questo caso qualcuno si potrebbe domandare : "Se l’investimento a lungo termine garantisce rendimenti positivi allora non necessito di alcun servizio finanziario. Mi basta entrare su un mercato azionario ed aspettare un pò di anni!"
La risposta è vera soltanto in parte!
Se ci si affida ad un consulente o banca che  propone solamente un portafoglio  di  prodotti e una volta fatto non viene più seguito, allora non posso che darvi ragione!
Se invece si acquista un servizio che non vi vende solamente un portafoglio ma una strategia costante nel tempo allora il discorso è ben diverso!
Con il continuo aggiornamento da parte mia attraverso i cosiddetti webinar di gestori o analisti di mercato, faccio tutto ciò che è in mio possesso per consentire ai miei clienti di entrare nel mercato alle migliori condizioni possibili, in modo da evitare di generare da subito ampi e fastidiosissimi  drawdown, tenendo sempre bene in mente che : Il mercato non si prevede.
Questo soprattutto grazie ad una sana diversificazione degli investimenti !
 

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