Poche regole, ma molto importanti da tenere in considerazione quando si decide di fare un'investimento finanziario.

Quando si considera un investimento finanziario, è importante tenere in considerazione vari fattori per assicurarsi che l'investimento sia appropriato per i propri obiettivi, la propria situazione finanziaria e il proprio grado di rischio.
Ecco alcuni elementi chiave da considerare:

1. Obiettivi finanziari: Definire chiaramente gli obiettivi dell'investimento, come crescita del capitale, reddito passivo, protezione contro l'inflazione, ecc.
2. Orizzonte temporale: Determinare per quanto tempo si è disposti a mantenere l'investimento. Gli investimenti a lungo termine possono tollerare maggiore volatilità rispetto a quelli a breve termine e portare a maggiori guadagni.
3. Tolleranza al rischio: Valutare quanto rischio si è disposti a sopportare. Gli investimenti più rischiosi possono offrire rendimenti più alti, ma comportano anche una maggiore possibilità di perdita.
4. Diversificazione: Distribuire il capitale tra diversi tipi di asset per ridurre il rischio complessivo. Non mettere "tutte le uova nello stesso paniere".
5. Liquidità: Considerare quanto facilmente si può convertire l'investimento in contanti senza perdere valore. Alcuni investimenti, come immobili, sono meno liquidi di altri, come azioni o obbligazioni.
6. Ricerca e conoscenza: Informarsi adeguatamente sugli asset in cui si desidera investire. Comprendere i fondamentali, i rischi e le potenziali opportunità.
7. Costi e commissioni: Tenere conto delle spese associate all'investimento, come commissioni di intermediazione, spese di gestione dei fondi e tasse.

Un investimento finanziario è l'allocazione di risorse, generalmente sotto forma di denaro, in asset con l'obiettivo di generare un ritorno o un profitto nel tempo. Gli investimenti finanziari possono includere:

1. Azioni: Acquisto di quote di una società con l'aspettativa che il valore delle azioni aumenti e/o che la società paghi dividendi.
2. Obbligazioni: Prestiti fatti a società o governi che pagano interessi periodici e rimborsano il capitale a scadenza.
3. Fondi comuni di investimento: Fondi comuni o ETF (Exchange Traded Funds) che aggregano denaro da molti investitori per acquistare un portafoglio diversificato di titoli.
4. Materie prime: Investimenti in risorse naturali come oro, petrolio o altri beni fisici, acquistati tramite ETF o ETC.
5. Derivati: Strumenti finanziari il cui valore dipende da quello di un altro asset sottostante, come opzioni e futures.

Gli obiettivi di un investimento finanziario possono variare, ma generalmente includono la crescita del capitale, la generazione di reddito passivo, la protezione contro l'inflazione, e la diversificazione del rischio.

​Negli ultimi anni molti investitori hanno abbandonato la diversificazione internazionale, o perlomeno l'hanno diminuita, per spostarsi prevalentemente sul mercato USA, in quanto dal 2009, il totale dei fondi indicizzati al mercato azionario statunitense è cresciuto di oltre il 660%, mentre il totale dei fondi indicizzati internazionali è cresciuto di circa il 180%. Si tratta di rendimenti annuali superiori al 14% annuo negli Stati Uniti rispetto a meno del 7% annuo nel resto del mondo.

Ci sono buone ragioni per questo divario di performance: un settore tecnologico più grande, un dollaro forte, l’economia statunitense che ha ottenuto risultati migliori, ecc.

Molti investitori presumono di non aver più bisogno di detenere assets internazionali, perché le grandi società statunitensi ottengono una discreta fetta delle vendite e degli utili all’estero, gli Stati Uniti sono in una posizione dominante nel mercato azionario globale (costituendo circa il 60% del totale come capitalizzazione di mercato), un contesto normativo più favorevole per l’innovazione e il settore tecnologico.

Ma attenzione.....Non vi è alcuna garanzia che il mercato azionario statunitense replicherà nei prossimi 15 anni il successo ottenuto negli ultimi 15 anni.
Sebbene il mercato azionario statunitense sia stato il chiaro vincitore negli ultimi anni, i vincitori tendono a cambiare di decennio in decennio.
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Diamo un’occhiata ai rendimenti totali per decennio relativamente alle varie economie sviluppate a partire dagli anni ’70:

L’uso della lingua inglese è ormai sempre più radicata nel mondo finanziario anche qui in Italia.
I professionisti del settore amano usare termini inglesi per descrivere la finanza.
Io personalmente, come consulente finanziario, non amo molto i termini inglesi, anche se mi rendo conto che il loro utilizzo sia ormai obbligatorio.
Ecco in poche parole il significato dei termini ASSET E ASSET MANAGEMENT.

ASSET: È il termine generico per indicare un bene, una risorsa o un’attività patrimoniale. Prendendolo in senso molto ampio indica qualsiasi cosa che possa avere un valore economico, sia materiale che immateriale. Quando si parla di asset aziendale si intendono sia le risorse tangibili che quelle intangibili fondamentali nella vita dell’impresa in questione.

ASSET-MANAGEMENT: Questa definizione racchiude tutte le attività e le tecniche di gestione degli asset di privati e società. I professionisti dell’asset management selezionano gli strumenti finanziari e creano un portafoglio per il cliente che possa raggiungere il miglior rendimento per un determinato livello di rischio. Nel caso in cui tale gestione si occupa di azioni, obbligazioni, denaro liquido, strumenti vari viene definita financial asset management, mentre abbiamo un non-financial asset management se gestisce immobili o patrimoni.   

 La pensione, una speranza…

Col passare del tempo passeremo tutti al calcolo contributivo e l’età della pensione crescerà,
con il tasso di sostituzione tra pensione e ultimo stipendio che diminuirà, con uno scalone tra il 2030 e il 2040.

A oggi, secondo l’Ocse, il tasso di sostituzione italiano lordo al momento della pensione di vecchiaia è del 76,1%, vuol dire che in media oggi tutti, uomini, donne, lavoratori con alti salari o con bassi salari, in qualsiasi settore lavorino prendono di pensione il 76,1% dell’ultimo stipendio se hanno avuto una carriera continua e si ritirano a 67 anni.

Tranne Grecia e Spagna che hanno un tasso di sostituzione maggiore del nostro, nel resto del mondo troviamo percentuali decisamente più basse con punte che arrivano anche al 30%.

Il sistema pensionistico in Italia è molto gravoso in relazione al Pil e questo andrà sicuramente peggiorando con il passare degli anni.

Ad oggi chi ha cominciato a lavorare prima del 1996 andrà in pensione con il sistema misto ovvero con un calcolo retributivo fino al 1995 e successivamente con quello contributivo.

Tra il 2030 e il 2040 si “estingueranno” completamente i lavoratori che avevano cominciato la propria carriera prima del 1996 e il calcolo sarà solo contributivo per tutti. La Ragioneria di Stato ha ipotizzato che i pensionandi del futuro riceveranno solo il 59,4% dell’ultimo stipendio, sia per l’effetto dell’anticipo che del calcolo interamente contributivo.

Il passaggio al sistema completamente contributivo dovrebbe essere accompagnato da una maggiore copertura previdenziale dei giovani, dando una forte spinta alla previdenza integrativa, che, per il momento, è rimasta priva di nuove agevolazioni a causa delle scarse risorse a disposizione.

E’ proprio la previdenza integrativa che va sostenuta, sia da parte dello Stato con maggiori agevolazioni rispetto ad oggi (pur essendo oggi già agevolata), sia da parte dei giovani.
I giovani che hanno un lavoro dovrebbero sacrificare una piccola parte del loro reddito, in favore di una futura integrazione della pensione pubblica.

Mi rendo conto che è difficile da accettare per i giovani, ma il sacrificio di oggi sarà il salvagente di domani e lo dico per esperienza personale.

 Le polizze vita sono tra i prodotti finanziari più diffusi in Italia.

Vediamo ora le differenze.

Le polizze caso morte hanno lo scopo di tutelare i beneficiari nel caso di morte prematura di chi ha stipulato l’assicurazione.
Ad esempio vengono stipulate da chi svolge lavori pericolosi, proprio per tutelare a livello economico i famigliari, garantendo ai beneficiari un capitale o una rendita, nel caso in cui il lavoratore che ha stipulato la polizza venga a mancare.
Sono quindi polizze di tutela.
Le polizze caso vita invece sono dei meri prodotti d’investimento, queste si dividono tra polizze di Ramo I o di Ramo III.
Le Ramo I hanno la restituzione garantita del capitale dedotte le commissioni, questa garanzia è dovuta al fatto che la compagnia investe generalmente in Titoli di Stato.
Nel caso invece delle Ramo III, la compagnia assicuratrice investe i premi in un paniere di azioni (Index Linked) o in fondi comuni d'investimento (Unit Linked).
Alla scadenza della polizza il capitale restituito sarà superiore o inferiore al capitale versato in base all’andamento dei mercati, non garantendo quindi il capitale versato.
E’ importante sapere come nelle Ramo I, la gestione del capitale viene definita “separata” ovvero viene tenuta distinta dai mezzi propri della compagnia di assicurazione.
Le polizze vita sono :
- impignorabili e insequestrabili,
- sono esenti dalle imposte di successione,
- escono dall’asse ereditario e possono essere trasferite a soggetti esterni al proprio nucleo                   familiare,
- solamente le Ramo I non pagano il bollo dello 0,2% annuo.
Attenzione però….non è tutto oro quello che luccica.
Molto importante è conoscere alla perfezione sia le caratteristiche che i costi della polizza che si va a firmare, in quanto questo genere di prodotti non è adatto a tutti e spesso si finisce per sottoscrivere un prodotto che non soddisfa le proprie esigenze.